Большинство игроков, приходящих на рынок, обычно начинают с покупки опционов, так как им очень нравится возможность получить очень высокую прибыль, рискуя очень малым. Однако, помучившись некоторое время и не получив ожидаемого, практически всем приходит гениальная идея: «А почему бы не почувствовать себя страховой компанией и не начать продавать страховку». Тем более, что эта идея очень хорошо подходит под психологию наёмного работника, привыкшего зарабатывать стабильно и каждый месяц. Для того, чтобы более грамотно продавать опционы лучше понимать, как себя ведёт тетта.
Различия поведения тетты у опционов разных страйков
Теоретический практикум (уровень начинающий)
О новых сделках и управлении позицией буду писать в новых постах.
в) возможно при проходе 155 000 вниз допродать февральских коллов, если характер движения будет резкий и это произойдет в ближайшую неделю.
б) Подровнять общую дельту позиции фьючерсом
а) Поменять проданные 145 000 путы на 140е или 135е.
2. Если рынок идёт на 145 000
1. Если рынок идёт на 165 000, поменять 160е коллы на 165е коллы.
Этот профиль, как раз, реализует мои ожидания от рынка на текущий момент.По сути это стрэддл на 160м страйке (-20 фьючей + 40 коллов) и короткие путы на 145м страйке (-60 путов).
Профиль моей торговой позиции на текущий момент выглядит так (всё на мартовской серии).
Реальная торговля
На сегодня пут-колл ратио составил 1.46 по фьючерсу РТС и 0.72 по опционам на акции. К концу месяца, когда данных будет побольше, возможно, выложу более подробную историю по данному индикатору. По хорошему, абсолютное значение желательно усреднять, так как ото дня в день ратио довольно сильно скачет.
3.По моим прикидкам опционы пут пока слишком дорогие, плюс пут/колл ратио бОльшую часть времени выше 1, что говорит о том, что хедж, по-прежнему многим интересен. Соответственно, когда все застрахованы армагеддона случиться не может.
2. Наконец-то начала расти энергетика, да и вообще в эшелонах есть спрос, обычно, когда есть ожидания кризиса там никого нет.
Обвала не жду в связи с несколькими причинами:
Сегодня типичный день, когда российский рынок торгуется без американцев. Обороты по опционам на фьючерс РТС примерно в два раза ниже среднего составили 3.9 млрд рублей, оборот по опционам на самые ликвидные акции на среднем уровне и составил 214 млн. рублей. По рынку продолжаю смотреть вверх, думаю, что к мартовской экспирации рынок вполне может показать 180 000+- пунктов по фьючерсу РТС.
| Ежедневный обзор по опционам на фьючерс РТС. (21.01.2013)21 января 2013, 22:14| Обзор сегодняшнего рынка
| | Блог им. rbesedovskiyЭто ваш персональный блог.
Ежедневный обзор по опционам на фьючерс РТС. (21.01.2013) / Блог им. rbesedovskiy / Клуб трейдеров sMart-Lab. Мы делаем деньги на рынке.
Комментариев нет:
Отправить комментарий